博天環(huán)境募集資金承壓6500萬(wàn)募集資金逾期未還

一筆6500萬(wàn)元資金，將博天環(huán)境(603603.SH)推向輿論的風(fēng)口。

近日，博天環(huán)境公告稱，有6500萬(wàn)元募集資金到期無(wú)法歸還。博天環(huán)境方面表示，這主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、市場(chǎng)去杠桿因素影響所致。但2019年三季報(bào)顯示，彼時(shí)，博天環(huán)境賬上尚有10.16億元貨幣資金。

對(duì)于上述事宜，博天環(huán)境方面未向記者作出回應(yīng)，該公司人士表示，暫時(shí)無(wú)法回答相關(guān)問(wèn)題。

事實(shí)上，除了上述款項(xiàng)歸還問(wèn)題外，因相關(guān)仲裁、訴訟，包括博天環(huán)境在內(nèi)的多位被告共計(jì)逾3.10億元資產(chǎn)被法院裁定采取保全措施。新世紀(jì)評(píng)級(jí)表示，該事項(xiàng)將加大博天環(huán)境后續(xù)融資難度，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施面臨重大不確定性。

募集資金無(wú)法歸還

博天環(huán)境一筆用于臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的6500萬(wàn)元募集資金，到期未歸還至相關(guān)銀行專戶。

2020年1月2日，博天環(huán)境發(fā)布公告稱，截至該公告日，公司一筆用于臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的6500萬(wàn)元募集資金，尚未歸還至相關(guān)銀行專戶。該筆資金的使用期限，為2019年1月4日至2020年1月3日。

早在2019年1月4日，博天環(huán)境召開(kāi)第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于使用部分閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，同意公司在不影響募集資金投資項(xiàng)目正常進(jìn)行的前提下，使用部分閑置募集資金6500萬(wàn)元臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。

記者查看博天環(huán)境歷年相關(guān)公告，發(fā)現(xiàn)該筆募集資金最早來(lái)源于博天環(huán)境2017年的IPO募資。

2017年2月，博天環(huán)境經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股4000余萬(wàn)股，募資總額為2.69億元。該筆募集資金主要用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和“臨沂市中心城區(qū)水環(huán)境治理綜合整治工程河道治理PPP項(xiàng)目”兩個(gè)項(xiàng)目，擬投資金額分別為0.16億元和2.23億元。

其間，博天環(huán)境也曾兩次使用募集資金來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金。兩次使用的金額皆為1億元，使用期限分別為2017年3月5日至2017年8月18日，2017年8月28日至2018年2月28日。兩次使用間隔時(shí)間為10天，在到期后所使用募集資金，都全額歸還至募集資金專用賬戶。

2018年3~4月，經(jīng)博天環(huán)境第二屆董事會(huì)、第二屆臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，將上述兩項(xiàng)目剩余的部分募集資金，合計(jì)1.11億元投入福建南平武夷山市“水美城市”工程PPP項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱“武夷山PPP項(xiàng)目”)。

2018年6月，博天環(huán)境決定將“武夷山PPP項(xiàng)目”部分募集資金7000萬(wàn)元臨時(shí)補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，使用期限為2018年7月5日至2019年1月4日。而據(jù)博天環(huán)境之后公告稱，此次實(shí)際使用金額為6500萬(wàn)元;并早于使用最后期限的前兩天，于2019年1月2日，將6500萬(wàn)元資金全額歸還至募集資金專用賬戶。

緊接著，在上次使用期限的最后一天，博天環(huán)境再次審議通過(guò)，使用部分閑置募集資金6500萬(wàn)元臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。也就是這筆資金，如今到期未能歸還。

信用等級(jí)被下調(diào)

新世紀(jì)評(píng)級(jí)已多次調(diào)整博天環(huán)境評(píng)級(jí)。

對(duì)于不能按期歸還該筆6500萬(wàn)元募集資金，博天環(huán)境給出了諸多解釋。

博天環(huán)境方面表示，“由于公司受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)去杠桿等因素影響，導(dǎo)致目前流動(dòng)資金緊張;同時(shí)，公司業(yè)務(wù)受到政策影響，項(xiàng)目進(jìn)度放緩，投資資金回收較慢，導(dǎo)致公司不能在期限內(nèi)籌集到資金，并按期向募集資金專戶歸還資金。”

不過(guò)，據(jù)多位環(huán)保業(yè)內(nèi)人士表示，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、去杠桿等因素，早在2018年下半年對(duì)環(huán)保行業(yè)的影響就已十分明顯，行業(yè)內(nèi)公司已經(jīng)出現(xiàn)資金鏈緊張、融資困難等現(xiàn)象。為何在2019年初，博天環(huán)境在審議通過(guò)上述6500萬(wàn)元募集資金使用時(shí)，卻未能考慮已存在的風(fēng)險(xiǎn)因素?

博天環(huán)境2019年第三季度報(bào)告顯示，公司2019年前三季度，雖然出現(xiàn)營(yíng)收下滑、大額虧損等現(xiàn)象，但彼時(shí)尚有10.16億元貨幣資金，以及43.35億元流動(dòng)資產(chǎn)，為何難以歸還此筆6500萬(wàn)元到期募集資金?

對(duì)此，記者致電博天環(huán)境，該公司證券部人士表示，暫時(shí)無(wú)法回答相關(guān)問(wèn)題，并要求發(fā)送相關(guān)采訪函。截至發(fā)稿，對(duì)方未作更多回復(fù)。

作為博天環(huán)境債券的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新世紀(jì)評(píng)級(jí)”)也表示，將持續(xù)關(guān)注相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展，對(duì)相關(guān)投資項(xiàng)目的影響;公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩解措施和執(zhí)行效果，以及未來(lái)融資能力變化情況進(jìn)行跟蹤，及時(shí)披露相關(guān)信息。

其實(shí)，此前新世紀(jì)評(píng)級(jí)已多次調(diào)整博天環(huán)境評(píng)級(jí)。

2019年9月末，博天環(huán)境因存在“實(shí)際控制人所質(zhì)押股權(quán)比例高”“2019年上半年業(yè)績(jī)下滑”“流動(dòng)性持續(xù)緊張”等一系列問(wèn)題，被新世紀(jì)評(píng)級(jí)列入負(fù)面觀察名單。

2019年12月，新世紀(jì)評(píng)級(jí)基于博天環(huán)境前三季度業(yè)績(jī)大幅虧損、“G16博天”擔(dān)保方提起訴訟、信托借款未按期償還等原因，將博天環(huán)境主體信用等級(jí)下調(diào)為BBB級(jí)，評(píng)級(jí)展望為“列入負(fù)面觀察名單”。

陷仲裁訴訟糾紛

受訴訟影響，包括博天環(huán)境在內(nèi)的多位被告的相關(guān)財(cái)產(chǎn)，共計(jì)逾3.10億元已被法院裁定采取保全措施。

此外，博天環(huán)境還接連陷入仲裁和訴訟。

博天環(huán)境公告顯示，該公司于2018年擬以3.5億元收購(gòu)高頻環(huán)境70%股權(quán)。收購(gòu)協(xié)議簽署后，博天環(huán)境支付了3000萬(wàn)元定金。同時(shí)交易雙方約定，現(xiàn)金支付1.5億元，發(fā)行股份支付2億元。

但此后，該交易風(fēng)波不斷。

作為交易另一方的許又志、王霞、王曉(以下簡(jiǎn)稱“申請(qǐng)人”)，于2019年5月向北京仲裁委員會(huì)提出仲裁申請(qǐng)。認(rèn)為博天環(huán)境沒(méi)有履行支付義務(wù)，要求解除相關(guān)協(xié)議，返還高頻環(huán)境70%股權(quán)，并裁決3000萬(wàn)元定金不予退還。

同時(shí)，申請(qǐng)人還申請(qǐng)了司法保全，法院于2019年6月凍結(jié)了博天環(huán)境所持的高頻環(huán)境70%股權(quán)，凍結(jié)期為3年。博天環(huán)境表示，在收到仲裁申請(qǐng)書(shū)后積極與申請(qǐng)人溝通協(xié)調(diào)，希望繼續(xù)推動(dòng)交易，并就撤銷(xiāo)仲裁達(dá)成初步共識(shí)。

2019年10月15日，該仲裁第一次開(kāi)庭審理，但未形成仲裁結(jié)果。第二次開(kāi)庭審理原定于當(dāng)年12月26日，開(kāi)庭前一天，博天環(huán)境收到北京仲裁委員會(huì)簽發(fā)的《開(kāi)庭取消通知》，根據(jù)雙方當(dāng)事人的申請(qǐng)，開(kāi)庭予以取消。

對(duì)于雙方取消仲裁的具體原因，以及所凍結(jié)高頻環(huán)境70%股權(quán)的情況，該交易是否還繼續(xù)進(jìn)行等，博天環(huán)境方面曾向記者表示，該披露的內(nèi)容都已按規(guī)定公告，后續(xù)將及時(shí)公告相關(guān)進(jìn)展。

2019年11月，同樣因高頻環(huán)境股權(quán)收購(gòu)案，許又志將博天環(huán)境等告上法庭。認(rèn)為在雙方約定的交易日期，被告不支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，已嚴(yán)重違約，要求立即支付相關(guān)款項(xiàng)。2020年1月2日，博天環(huán)境公告稱，公司作為被告的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案”一審結(jié)果為，法院“駁回原告全部訴訟請(qǐng)求”。

法院認(rèn)為，許又志(原告)先就相關(guān)股權(quán)交易提起仲裁，請(qǐng)求裁決解除相關(guān)協(xié)議，返還股權(quán);又提起訴訟，要求被告方支付股權(quán)交易的相關(guān)款項(xiàng)，其仲裁申請(qǐng)和訴訟請(qǐng)求互相沖突。在相關(guān)仲裁案件未審理完畢情況下，許又志提起本案訴訟是濫用訴訟權(quán)利，故對(duì)其訴訟請(qǐng)求不予支持。

而在2019年11月6日，博天環(huán)境還收到了另外一份《應(yīng)訴通知書(shū)》。

原來(lái)，作為“G16博天”債券的擔(dān)保方，中合中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司以追償權(quán)糾紛為由，向博天環(huán)境等十九名被告發(fā)起訴訟，請(qǐng)求償還相關(guān)款項(xiàng)逾3.1億元。訴訟將于2020年4月2日進(jìn)行開(kāi)庭審理。

對(duì)此訴訟，博天環(huán)境表示，由于該案尚未開(kāi)庭審理，對(duì)本期及期后利潤(rùn)的影響存在不確定性。新世紀(jì)評(píng)級(jí)則表示，預(yù)計(jì)該事項(xiàng)將加大博天環(huán)境后續(xù)融資難度，公司此前采取的各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，也將面臨重大不確定性。