萬億級(jí)板塊又“炸了”!千億龍頭股直沖漲停，產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)!網(wǎng)友：走出至暗時(shí)刻?

“今年新能源汽車補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡!”上周，工信部部長苗圩一段發(fā)言，瞬間讓汽車圈炸鍋了。

1月11日，苗圩在中國電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上透露，今年新能源汽車補(bǔ)貼政策不會(huì)大幅退坡。隨后全國政協(xié)副主席萬鋼也呼吁，2020年新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼不能再退了。隨后，“補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡”話題立馬刷屏朋友圈，目前微博話題熱搜閱讀量搞到3207萬。

超級(jí)利好突然傳出，A股市場(chǎng)新能源汽車板塊聞風(fēng)而動(dòng)。1月13日開盤，新能源汽車指數(shù)全線爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)力電池、鋰礦指數(shù)等多個(gè)概念開盤成交活躍。

其中千億龍頭比亞迪A股開盤直沖漲停，港股比亞迪股價(jià)也大漲超11%。截至當(dāng)日午盤，比亞迪A股報(bào)收51.61元，超5萬手買單封在漲停板上，市值高達(dá)1283億元。

補(bǔ)貼政策的重磅變化，無疑也點(diǎn)燃了機(jī)構(gòu)的熱情。這個(gè)周末，多家頭部券商召開電話會(huì)議，基金經(jīng)理再度明確“新能源汽車成為2020年最大投資風(fēng)口!”更有汽車行業(yè)人士感慨，行業(yè)可能正在走出冬天，迎來融冰時(shí)刻。

行業(yè)大會(huì)傳出“超級(jí)利好”今年新能源車汽車補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡

特斯拉降價(jià)消息尚未降溫，國產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈又傳出“超級(jí)利好”：今年新能源汽車補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡。

1月11日，令數(shù)萬人圍觀的“中國電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇(2020年)”順利召開，工業(yè)和信息化部部長苗圩在會(huì)上的一席發(fā)言一瞬間讓汽車圈炸了鍋。

苗圩表示，2019年7月1號(hào)補(bǔ)貼退坡，大家都在關(guān)心今年還會(huì)不會(huì)退坡，他明確告訴大家，今年新能源汽車補(bǔ)貼政策將相對(duì)保持穩(wěn)定，不會(huì)大幅退坡。

據(jù)苗圩介紹，2019年新能源汽車銷量達(dá)到120.6萬輛，同時(shí)11月、12月的銷量已恢復(fù)到補(bǔ)貼退坡前水平，新能源汽車長期向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)沒有改變。

“長遠(yuǎn)來看，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備較好的規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展環(huán)境，未來將繼續(xù)堅(jiān)持發(fā)展新能源汽車的國家戰(zhàn)略不動(dòng)搖，鞏固和發(fā)展來之不易的良好勢(shì)頭，今年的新能源汽車補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡。”

對(duì)于受補(bǔ)貼退坡影響而不斷煎熬的新能源汽車人而言，苗圩的發(fā)言，無疑令人振奮。無數(shù)圈內(nèi)人紛紛在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)和刷屏，熱議“國產(chǎn)新能源汽車行業(yè)將重新迎來發(fā)展大機(jī)會(huì)。”

當(dāng)天會(huì)上，全國政協(xié)副主席、中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)主席萬鋼也就補(bǔ)貼退坡政策呼吁：“2019年中央和地方的汽車補(bǔ)貼退坡幅度已經(jīng)超過70%，建議2020年底不要再制定中間的補(bǔ)貼政策，也不要對(duì)補(bǔ)貼的產(chǎn)品、技術(shù)指標(biāo)再做新的調(diào)整，要讓企業(yè)把更多的時(shí)間和精力投入到退補(bǔ)以后的產(chǎn)品規(guī)劃和研發(fā)工作，更加滿足市場(chǎng)的要求。”

萬鋼還表示，除了要穩(wěn)定新能源汽車發(fā)展的政策預(yù)期，2020年新能源汽車補(bǔ)貼不退坡外，萬鋼還建議，明確2025年前繼續(xù)執(zhí)行新能源汽車免購置稅政策，并建議明確服務(wù)于民用車輛的充電服務(wù)企業(yè)應(yīng)享受民用電價(jià)。

新能源汽車指數(shù)全線爆發(fā)千億龍頭開盤直沖漲停

受“補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡”消息刺激，A股市場(chǎng)再度掀起了一股新能源汽車的旋風(fēng)。

1月13日開盤，近2萬億市值的新能源汽車指數(shù)開盤再度出現(xiàn)大漲行情，指數(shù)漲幅突破2%左右，短短半日，成交125億元。今年以來，新能源汽車指數(shù)上漲至最高1891.41，漲幅高達(dá)7%以上，市值飆升超1000億。

其中，千億龍頭比亞迪股價(jià)直沖漲停，引發(fā)行業(yè)振奮。當(dāng)天開盤，比亞迪股價(jià)快速?zèng)_上漲停，盤中漲幅有所會(huì)落后，但巨量資金依然持續(xù)涌入，隨后股價(jià)很快重新封上漲停板。

截至午盤收盤，比亞迪報(bào)收51.61元，超5萬手買單封在漲停板上，成交超25億元，市值高達(dá)1283億元。

當(dāng)天，港股比亞迪股份也不示弱，開盤后股價(jià)漲幅高達(dá)11%以上。截至11點(diǎn)30分左右，比亞迪股份漲幅達(dá)9.81%，報(bào)收42.55港元，總市值達(dá)1439億港元。

據(jù)悉，除了補(bǔ)貼不會(huì)大幅滑坡消息之外，比亞迪董事長王傳福在電動(dòng)汽車百人論壇上透露，公司為純電動(dòng)乘用車開發(fā)的磷酸鐵鋰刀片電池，將系統(tǒng)體積比能量提升50%，并將在今年3月份量產(chǎn)。電池會(huì)被搭載在新車比亞迪“漢”上，這款車將于今年6月上市，續(xù)航達(dá)600公里。該消息引發(fā)資金對(duì)比亞迪的熱度看好。

除此之外，短短半天，新能源汽車板塊內(nèi)多只個(gè)股掀起漲停潮，其中德邦集團(tuán)、道氏技術(shù)、北汽藍(lán)谷、北方華創(chuàng)、比亞迪漲停，模塑科技、特銳德等漲幅超9%以上。

除了新能源汽車指數(shù)之外，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊全線大漲，當(dāng)天上午，新能源汽車整車指數(shù)、鋰礦指數(shù)、動(dòng)力電池指數(shù)先后掀起大漲行情。截至午盤收盤，產(chǎn)業(yè)鏈三大指數(shù)流入資金超200億元，板塊內(nèi)多只個(gè)股掀起漲停潮。

鋰電池和充電設(shè)施率先收益探索創(chuàng)新充電商業(yè)模式

值得注意的是，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在新能源汽車補(bǔ)貼政策發(fā)生重大調(diào)整之際，產(chǎn)業(yè)鏈中游鋰電池和充電設(shè)施板塊將率先收益。

萬鋼在論壇上發(fā)表講話時(shí)還表示，新型鋰電池和新型電池系統(tǒng)將成動(dòng)力電池發(fā)展主要方向。數(shù)據(jù)顯示，去年1至11月，我國新能源汽車共銷售了104.3萬輛，同比小幅增長1.3%，預(yù)計(jì)全年和2018年基本持平。從結(jié)構(gòu)看，私人用車、乘用車銷售比例有所增加，市場(chǎng)帶動(dòng)的力量在逐步凸顯。

萬鋼認(rèn)為，面向未來，電動(dòng)化、智能化、共享化會(huì)帶動(dòng)汽車的轉(zhuǎn)型升級(jí)。高性能、高安全性、長壽命、低成本的新型鋰電池和新型電池系統(tǒng)將成為動(dòng)力電池未來發(fā)展的主要方向。下一步要加快插電和增程式混合動(dòng)力專用驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)開發(fā)，這是今后發(fā)展的一個(gè)重要的方向。

除了鋰電池行業(yè)之外，創(chuàng)新充電商業(yè)模式也將是未來的一個(gè)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。國家能源局監(jiān)管總監(jiān)李冶在會(huì)上表示，今年國家能源局將繼續(xù)會(huì)同相關(guān)部門，加強(qiáng)充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)行動(dòng)計(jì)劃的督促實(shí)施，扎實(shí)組織促進(jìn)我國充電基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展。

比如，支持探索創(chuàng)新充電商業(yè)模式。借鑒歐洲等先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)車企深度參與充電運(yùn)營服務(wù)，支持整車企業(yè)向充電服務(wù)運(yùn)營商購買配套服務(wù)，更好發(fā)揮車企的引領(lǐng)作用，促進(jìn)車樁協(xié)同發(fā)展，提升用戶充電體驗(yàn)。同時(shí)在先進(jìn)技術(shù)研發(fā)方面，未來將加快柔性充電技術(shù)推廣應(yīng)用，加強(qiáng)無線充電、智能充電等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底我國充電基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)到120萬個(gè)，較2018年底增加了50萬個(gè)，設(shè)施結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。其中，北京新能源汽車充電樁19.3萬個(gè)，同比增長約30%;上海新能源汽車充電樁25萬個(gè)，同比增長約20%。

補(bǔ)貼退坡政策重磅調(diào)整新能源行業(yè)走出“至暗時(shí)刻”？

為什么說補(bǔ)貼退坡政策的調(diào)整，對(duì)整個(gè)新能源汽車圈而言是件超級(jí)大事?

這是因?yàn)?019年新能源汽車市場(chǎng)出現(xiàn)了罕見“斷崖式下跌”狀況。中汽協(xié)發(fā)布的新能源車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，2019年自新能源汽車補(bǔ)貼6月退坡后，7月至11月的銷量同比“五連降”，10月、11月更是降幅超過4成。

銷量市場(chǎng)傳來的劇痛，迅速在洗能源汽車市場(chǎng)形成了多米諾效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)更是受到顯著影響。長江汽車欠薪、海馬汽車賣房、比亞迪降薪、青年汽車申請(qǐng)破產(chǎn)、眾泰汽車巨虧……除“黑天鵝”頻發(fā)之外，產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司業(yè)績也在總體上呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，部分中小車企正在退出產(chǎn)業(yè)競爭。

另一方面，海外對(duì)于新能源汽車的政策頻繁加碼，11月德國電動(dòng)補(bǔ)貼上調(diào)、12月美國《2019年綠色能源法案》有望進(jìn)一步加大稅收抵免政策優(yōu)惠力度，海外政策環(huán)境持續(xù)推動(dòng)新能源汽車長期發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士普遍判斷，國內(nèi)2020年行業(yè)政策環(huán)境也會(huì)隨之回暖。

今年年初，特斯拉高調(diào)宣布國產(chǎn)Model 3降價(jià)，并推出新款車型“Model Y”項(xiàng)目，并大舉進(jìn)入中國市場(chǎng)。不少圈內(nèi)人驚呼“降價(jià)的國產(chǎn)Model3正在成為攪動(dòng)未來行業(yè)格局的一把利刃。”

一時(shí)之間，企穩(wěn)、減輕補(bǔ)貼退坡幅度等成為新能源汽車人普遍的訴求。就連萬鋼也在“補(bǔ)貼退坡后，新能源汽車銷量已連續(xù)下滑5個(gè)月，確實(shí)是不能再退了。”

隨后在公開論壇上，苗圩對(duì)補(bǔ)貼政策進(jìn)行了明確表態(tài)。有汽車業(yè)內(nèi)人士稱，“市場(chǎng)兵荒馬亂之際，苗圩的發(fā)言正如一劑穩(wěn)定劑給予市場(chǎng)信心。”在圈內(nèi)看來，沉寂已久的市場(chǎng)將重新迎來多項(xiàng)政策利好支持，行業(yè)重整后有望重新迎來春天。

基金經(jīng)理高喊“確定性機(jī)會(huì)”機(jī)構(gòu)紛紛看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈前景

從特斯拉降價(jià)進(jìn)軍中國到補(bǔ)貼政策不會(huì)大幅下滑，新能源汽車市場(chǎng)頻頻傳出重磅消息，無疑也引發(fā)資本市場(chǎng)的熱度關(guān)注。

隨著新能源汽車板塊行情先后啟動(dòng)，以公募基金為代表的買方機(jī)構(gòu)紛紛高喊，“新能源汽車將成為2020年確定性主題之一”。

一位基金經(jīng)理曾對(duì)基金君表示，根據(jù)他們內(nèi)部的測(cè)算，比照發(fā)達(dá)國家的人均汽車保有量，他們預(yù)計(jì)傳統(tǒng)汽車的發(fā)展空間相對(duì)有限，人均占有率能夠提升的空間已經(jīng)不大。但是新能源汽車不同，比照新能源汽車的發(fā)展規(guī)劃和當(dāng)前新能源汽車在整體汽車產(chǎn)業(yè)中的占比就會(huì)發(fā)現(xiàn)，新能源汽車未來的產(chǎn)銷空間還很大。“當(dāng)前新能源汽車在整體汽車產(chǎn)業(yè)中的占比還非常低，未來新能源汽車市場(chǎng)的增長空間是以10倍計(jì)的。”

另有基金經(jīng)理分析，過去數(shù)年間，國內(nèi)的新能源汽車產(chǎn)量和補(bǔ)貼政策一直是世界領(lǐng)先水平，但是近年來歐洲、北美市場(chǎng)的政策扶持也相繼出臺(tái)，各大汽車企業(yè)，尤其是歐洲幾大汽車集團(tuán)在新能源汽車領(lǐng)域內(nèi)不斷加大投入量。“全球汽車龍頭公司的大力投入為整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈打開了新的發(fā)展空間，尤其是新能源汽車的中上游行業(yè)。”該基金經(jīng)理表示，“未來，很多中上游企業(yè)的發(fā)展可能將擁有更為廣闊的海外市場(chǎng)。”

與此同時(shí)，今年開始，多家機(jī)構(gòu)也圍繞新能源汽車進(jìn)行多次電話會(huì)議并出具相關(guān)深度研究報(bào)告。截至目前，今年已經(jīng)有超136份行業(yè)報(bào)告就新能源汽車政策穩(wěn)定及行業(yè)機(jī)會(huì)發(fā)布了相關(guān)研究報(bào)告。

中銀國際新能源汽車分析師沈成等分析，2020年補(bǔ)貼政策有望保持相對(duì)穩(wěn)定，政策支持體系搭建完畢，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境;2020年也是合資和外資車企新能源車型釋放和銷量發(fā)力的元年，以特斯拉為代表，主流外資車企紛紛發(fā)布有產(chǎn)品力的新車型，劍指國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)，不僅有望成為國內(nèi)銷量的重要支撐，也將激發(fā)鯰魚效應(yīng)，刺激自主車企推出有競爭力的產(chǎn)品，并有望建立消費(fèi)者對(duì)于新能源汽車的品牌認(rèn)知和消費(fèi)習(xí)慣，加速電動(dòng)化進(jìn)程;此外公共用車電動(dòng)化也將成為國內(nèi)銷量重要增長點(diǎn)，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)銷量有望同比大幅增長。

方正證券汽車行業(yè)研究指出，今年的新能源汽車補(bǔ)貼政策將保持相對(duì)穩(wěn)定，不會(huì)大幅退坡。重點(diǎn)關(guān)注兩條主線：一是特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈以及2020年新能源補(bǔ)貼政策可能變動(dòng)帶來的行業(yè)機(jī)會(huì)，二是受益于補(bǔ)貼政策的穩(wěn)定預(yù)期，會(huì)帶來國內(nèi)新能源汽車龍頭的估值修復(fù)。

特斯拉行情提前啟動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈率先上演大漲行情

實(shí)際上，在補(bǔ)貼政策重磅調(diào)整消息發(fā)布之前，特斯拉相關(guān)動(dòng)作早已攪動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，A股特斯拉行情連續(xù)多日出現(xiàn)大漲行情。

就在1月3日，特斯拉高調(diào)宣布國產(chǎn)Model 3售價(jià)將降至30萬元以內(nèi)，同時(shí)首批車輛正式交付，而1月7日特斯拉宣布“國產(chǎn)Model Y”項(xiàng)目啟動(dòng)，上海超級(jí)工廠受市場(chǎng)熱度關(guān)注。

短短兩周，特斯拉美股市值持續(xù)沖高，A股特斯拉概念股也出現(xiàn)大漲行情。數(shù)據(jù)顯示，年初至今，特斯拉指數(shù)已經(jīng)從2410.46一路沖高至2841.59，年內(nèi)漲幅超16%。

板塊內(nèi)，亞瑪頓、模塑科技、旭升科技、安潔科技等多個(gè)特斯拉概念股漲幅超30%以上。

中信證券表示，新能源汽車投資的核心需要把握特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。特斯拉產(chǎn)品具備領(lǐng)先性，Model 3 是目前電動(dòng)車行業(yè)真正的爆款產(chǎn)品，正帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)快速增長，并對(duì)行業(yè)產(chǎn)生極強(qiáng)的示范效應(yīng)。標(biāo)的包括：拓普集團(tuán)、三花智控、宏發(fā)股份、均勝電子、華域汽車、寧波華翔、銀輪股份等。

東吳證券表示，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)將有望復(fù)制蘋果的黃金十年。具體來說，正是因?yàn)樘O果和特斯拉這樣的公司，消費(fèi)者才知道自己需要的手機(jī)和電動(dòng)車原來是這樣。從這個(gè)角度來看，蘋果和特斯拉的表現(xiàn)對(duì)整個(gè)行業(yè)起著決定性意義。特斯拉近期再創(chuàng)歷史新高，從產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)性的角度，A股相關(guān)板塊預(yù)計(jì)產(chǎn)生一波明顯的主升行情。