開掛式增長!期權(quán)上市，兩大滬深300ETF規(guī)模猛增90億，ETF一哥要易主了?

有了期權(quán)的滬深300交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，規(guī)模就像“開了掛”，不斷增長。滬深300ETF期權(quán)上市后，兩只期權(quán)標(biāo)的ETF份額、規(guī)模一路大漲，十幾天時間，華泰柏瑞300ETF規(guī)模增長了57億元，直逼上證50ETF。

期權(quán)上市以來，華泰柏瑞滬深300ETF份額大增12.13億份，凈值規(guī)模也隨之猛增。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月7日，上交所期權(quán)標(biāo)的華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模為434億元，與期權(quán)上市前的2019年12月20日相比，增長了64億元，增幅達(dá)到17%。從成交額來看，1月7日，該ETF成交額達(dá)到19.27億元，已是場內(nèi)成交金額最高的ETF產(chǎn)品。

2019年12月23日，滬深300ETF期權(quán)上市。前一天，華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模為371億元，上證50ETF的規(guī)模為473億元，兩者相差102億元。期權(quán)上市后，華泰柏瑞300ETF最新規(guī)模已提升到434億元，上證50ETF規(guī)模為457億元，兩者之間僅相差23億元。如果資金趨勢保持不變，華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模有望很快超過上證50ETF。

作為深交所期權(quán)標(biāo)的的嘉實(shí)滬深300ETF規(guī)模也獲得顯著增長。截至1月7日，期權(quán)上市后，嘉實(shí)滬深300ETF的規(guī)模從249億元增長到274億元，增幅也達(dá)到10%左右。

從期權(quán)上市前最后一個交易日即2019年12月20日收盤算起，華泰柏瑞滬深300ETF的價格由4.02元上漲到了4.12元，份額由92億份增長至104億份。嘉實(shí)滬深300ETF的價格由4.08元上漲至4.19元，份額由61億份提升至65億份。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，ETF期權(quán)對于提升期權(quán)標(biāo)的規(guī)模和流動性作用顯著。

一位指數(shù)基金經(jīng)理分析，此前，在上證50ETF期權(quán)上市之前，上證50ETF并不是場內(nèi)最大的ETF。期權(quán)上市后，上證50ETF逐步超越其他ETF品種，在相當(dāng)長時間內(nèi)占據(jù)場內(nèi)最大ETF位置。這其中，期權(quán)交易功不可沒。

有基金公司人士分析，滬深300ETF的規(guī)模能夠在短時間內(nèi)出現(xiàn)如此大幅度地增長，也與近期市場行情有關(guān)。A股市場回暖，各路資金投資熱情較高，不少資金流入主流ETF指數(shù)基金。“可以看到，一些非期權(quán)標(biāo)的的滬深300ETF產(chǎn)品，近期規(guī)模也都有明顯的增長，說明市場資金對滬深300的未來走勢相當(dāng)樂觀。”上市業(yè)內(nèi)人士說。

華泰柏瑞指數(shù)投資部總監(jiān)、滬深300ETF基金經(jīng)理柳軍表示，滬深300ETF期權(quán)上市，標(biāo)志著多元化資本市場新時代的到來，對期權(quán)市場具有重要意義。在衍生品匱乏的市場上，當(dāng)資產(chǎn)價格與實(shí)際價值背離時，投資者缺乏有效表達(dá)觀點(diǎn)的途徑?？焖偕蠞q時易形成泡沫、積聚風(fēng)險，快速下跌時又會因缺少保護(hù)手段而發(fā)生踩踏，從而影響整個金融體系的穩(wěn)定。滬深300期權(quán)的推出，可以在一定程度上緩解這一情況，起到穩(wěn)定器的作用。而市場有效性的改善對于優(yōu)化資源配置、降低金融風(fēng)險都有正面影響。