哪些因素會(huì)影響基民的錢袋子?基金的收入和支出至關(guān)重要

為什么有時(shí)候明明大盤漲得很好，自己的基金卻不賺錢?這時(shí)候了解哪些因素會(huì)影響基金的收益就很重要了。除此之外，基金還有一些開支，大家也有必要弄清楚，做到心里有數(shù)。

1、 基金的收入

基金的收入由多部分構(gòu)成，可以簡單地分為資本利得、股利收入、利息收入等。

這其中，資本利得是基金的主要收益。就好比我們經(jīng)常聽到的“低買高賣”，在某個(gè)價(jià)位買入股票、債券后，等到價(jià)格漲到一定程度后賣掉，在這個(gè)一買一賣的過程中，基金就能獲得股票、債券的差價(jià)收入。

對(duì)于很多基金而言，這個(gè)收入在很大程度上決定了基金的整體收益。

至于股利收入，有兩部分，一是股息，二是紅利。簡單地說，如果基金買的是公司的優(yōu)先股，就能分到預(yù)定好的股息。而如果買的上市公司普通股，能享受其年終的分紅派息，上市公司業(yè)績好，分紅較多的話，基金獲得的收益也就越多。

另外，基金還能獲得利息收入。這個(gè)一部分是銀行存款的利息收入，當(dāng)然這些收益給基金凈值的帶動(dòng)作用有限，主要還是為了應(yīng)對(duì)機(jī)構(gòu)、基民的隨時(shí)贖回;另一部分是投資債券所獲得的利息。對(duì)于債券型基金來說，債券利息是構(gòu)成投資回報(bào)的重要組成部分。

2、 基金的支出

前面講的都是基金賺錢的來源，接下來要說的是基金需要花錢的地方。

通過公募基金半年報(bào)、年報(bào)里，我們能看到，基金費(fèi)用有7項(xiàng)，分別是管理人報(bào)酬(管理費(fèi))、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出、稅金及附加以及其他費(fèi)用。這其中，主要支出是管理費(fèi)、托管費(fèi)和交易費(fèi)用。

管理費(fèi)，是每日從基金資產(chǎn)中扣除，交給基金公司的。畢竟基金公司的運(yùn)營、投研等多方面都需要資金支持。

不同類型的基金，管理費(fèi)率水平也不相同。對(duì)于股混基金而言，由于管理難度較高，因此費(fèi)率也相對(duì)高一些，而債券基金、貨幣基金管理費(fèi)率更低。

不過，要指出的是，指數(shù)基金因?yàn)槭潜粍?dòng)地跟蹤指數(shù)，所以管理費(fèi)率要比主動(dòng)管理型基金更低。

托管費(fèi)主要是托管銀行收取，同樣是每日從基金資產(chǎn)中扣除。

交易費(fèi)用主要視基金類型、基金經(jīng)理投資風(fēng)格而定。一般來說，價(jià)值投資型基金經(jīng)理所管理的基金交易費(fèi)用較低，而風(fēng)格比較激進(jìn)、換手率較高的基金經(jīng)理所管基金的交易費(fèi)用支出可能會(huì)更高。

3、 基民的申購贖回費(fèi)

前兩部分主要是針對(duì)基金產(chǎn)品而言，那對(duì)于廣大基民而言，除了要了解基金的收入、支出構(gòu)成外，自身在購買或者贖回基金時(shí)的費(fèi)用也是要注意的。

基金在申購、贖回時(shí)也常常會(huì)產(chǎn)生一定費(fèi)用，這些都是由基民來承擔(dān)的。不過，現(xiàn)在大多數(shù)基金銷售平臺(tái)都已經(jīng)提供了1折的申購費(fèi)，大大減少了基民的買基費(fèi)用。

值得注意的是，分A類、C類份額的基金中，申購C類份額時(shí)免申購費(fèi)，而會(huì)每日扣除銷售服務(wù)費(fèi)。

一般而言，喜歡短期持有的基民選擇C類份額會(huì)比較優(yōu)惠;但如果是中長期投資的話，銷售服務(wù)費(fèi)日積月累會(huì)超過當(dāng)初省下的申購費(fèi)，所以這種情況下買A類份額會(huì)更劃算。

至于贖回費(fèi)，這是跟持有時(shí)間相掛鉤的。如果持有時(shí)間不足7天，就會(huì)收取1.5%的贖回費(fèi)。但如果持有時(shí)間較長，贖回費(fèi)率也會(huì)逐級(jí)降低，到了一定時(shí)候還能免贖回費(fèi)。