康躍科技9億收購標的業(yè)績驟降高達六成 控股股東質押率62%或7億或將轉讓控制權

年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)不佳，康躍科技(300391.SZ)控股股東或將出讓控制權。

12月29日晚間康躍科技宣布因重大事項停牌，康躍科技控股股東壽光市康躍投資有限公司擬向戰(zhàn)略投資者轉讓公司總股本的25%至30%股份，該事項可能涉及公司控制權變更。

以康躍科技停牌前收盤價7.27元/股計算，上述擬轉讓部分參考市值約為6.37億元至7.64億元。目前，康躍投資已質押62.24%所持股份。

記者注意到，在前次重組標的完成三年業(yè)績承諾后，今年以來康躍科技業(yè)績表現(xiàn)并不好看。前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為5.86億、2729.52萬，同比分別減少16.73%、74.5%。

其中，2017年康躍科技耗資9億收購的光伏子公司，今年上半年凈利潤下降超六成，其并表時產(chǎn)生的5.8億商譽也或將面臨減值的風險。

控股股東擬出讓25%至30%股權

12月29日晚間康躍科技宣布因重大事項停牌。公司收到控股股東壽光市康躍投資有限公司的通知，其正在籌劃股權轉讓事宜，擬向戰(zhàn)略投資者協(xié)議轉讓其持有的占公司總股本比例范圍為25%-30%的股份，該事項可能涉及公司控制權變更。

本次交易對手方處于非公開募集證券投資基金行業(yè)，本次交易不涉及有權部門的事前審批。

鑒于該事項目前尚存在重大不確定性，公司股票申請自12月30日開始起停牌，預計停牌時間不超過5個交易日。

記者注意到，截至11月29日，康躍科技控股股東康躍投資直接持有上市公司1.59億股股票，占公司總股本的45.39%;累計質押股份數(shù)量9895.5萬股，占其所持公司股份總數(shù)的62.24%，占公司總股本的28.25%。

截至12月27日收盤，康躍科技報7.27元/股，總市值25.47億元。按照本次擬轉讓的股份范圍粗略計算，公司25%至30%股份參考市值約為6.37億元至7.64億元。

值得一提的是，除了大股東康躍投資擬轉讓控制權之外，日前康躍科技第二大股東北京聞名投資基金管理有限公司-聞名福沃汽車產(chǎn)業(yè)私募股權投資基金(以下簡稱“聞名福沃”)也拋出了減持計劃。

11月14日康躍科技披露公告，聞名福沃計劃在2019年12月6日至2020年6月5日期間合計減持公司股份總數(shù)不超過350.34萬股，即不超過公司總股本的1%。

此次減持前，聞名福沃合計持有公司股份總數(shù)1997.46萬股，占公司總股本的5.7%，均為無限售條件流通股。

前三季度營收凈利雙降

公開資料顯示，康躍科技于2014年8月在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，主要從事內(nèi)燃機渦輪增壓器產(chǎn)品的研發(fā)、制造及銷售。

上市后康躍科技業(yè)績增長即陷入停滯。2014年至2016年，公司營業(yè)收入由2.43億下降至2.35億，凈利潤則由2871.87萬下降至422.11萬。其中，2015年和2016年更是連續(xù)兩年扣非凈利潤出現(xiàn)虧損，凈虧損金額分別為251.8萬、340.14萬。

為了扭轉業(yè)績頹勢，2017年康躍科技實施重大資產(chǎn)重組，當期公司以自籌資金9億元人民幣收購河北羿珩科技股份有限公司(以下簡稱“羿珩科技”)100%股權，進入智能裝備制造和新能源領域。

彼時，交易對手方作出業(yè)績承諾，2016年至2018年羿珩科技實現(xiàn)扣非后凈利潤分別不低于5000萬元、6700萬元、8800萬元。

隨著業(yè)績承諾悉數(shù)完成，康躍科技整體盈利能力有了很大的改觀。2017年和2018年，康躍科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.44億、8.81億，同比增長216.84%、18.39%;凈利潤分別為0.7億、1.2億，同比增長1551.62%、46.29%。

然而今年以來康躍科技業(yè)績?nèi)邕^山車般急速下降。今年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為5.86億、2729.52萬，同比分別減少16.73%、74.5%。

此前，公司表示主要系受美國光伏行業(yè)反傾銷政策影響，公司光伏組件銷售收入同比下降約31%;受行業(yè)競爭影響，公司渦輪增壓器和設備銷售價格較上年同期下降約4%;公司期間費用同比上漲約12%。

記者注意到，作為康躍科技目前主要業(yè)績支撐部分，羿珩科技今年上半年分別實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤1.18億元、1036.48萬元，同比增長1.72%、-60.34%。

在此情況下，如果羿珩科技業(yè)績持續(xù)不達預期，那么此前因收購羿珩科技所產(chǎn)生的5.81億元商譽也將面臨減值的風險。

值得一提的是，今年5月份康躍科技曾再次披露重組方案，尋找新的利潤增長點。交易方案顯示，公司擬作價6.5億元收購福建省正豐數(shù)控科技有限公司100%股權，并募集配套資金不超過3.58億元。交易對手方承諾2019年至2021年標的凈利潤總額將不低于2.21億元。

然而，三個月后康躍科技公告稱，鑒于近期相應市場環(huán)境有所變化，交易各方經(jīng)協(xié)商最終未能就本次交易部分核心條款達成一致意見，決定終止本次資產(chǎn)重組事宜。