北京自貿(mào)區(qū)總體方案出爐 明確深化金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新

繼9月初中央定調(diào)支持北京設(shè)立自由貿(mào)易試驗區(qū)后，不到一個月時間，關(guān)于北京自貿(mào)區(qū)的頂層設(shè)計方案已經(jīng)出爐。9月21日，國務(wù)院印發(fā)《中國(北京)自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》(以下簡稱《方案》)，服務(wù)業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為重要建設(shè)方向。主要任務(wù)上，明確深化金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新，并在擴(kuò)大金融領(lǐng)域開放、促進(jìn)金融科技創(chuàng)新、強(qiáng)化金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)三方面提出一系列具體措施。

開展本外幣一體化試點(diǎn)

北京商報記者注意到，作為服務(wù)業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)不可或缺的一部分，深化金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新被列為《方案》的一項重要任務(wù)，而其中提到的第一項措施則為：擴(kuò)大金融領(lǐng)域開放。

具體來看，主要包括開展本外幣一體化試點(diǎn)。允許區(qū)內(nèi)銀行為境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶(NRA賬戶)發(fā)放境外人民幣貸款，研究推進(jìn)境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資渠道整合，研究推動境外投資者用一個NRA賬戶處理境內(nèi)證券投資事宜。允許更多外資銀行獲得證券投資基金托管資格。推動重點(diǎn)行業(yè)跨境人民幣業(yè)務(wù)和外匯業(yè)務(wù)便利化。

同時，支持設(shè)立重點(diǎn)支持文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的民營銀行。鼓勵符合條件的中資銀行開展跨境金融服務(wù)，支持有真實貿(mào)易背景的跨境金融服務(wù)需求。

值得一提的是，《方案》提出，將探索賦予中關(guān)村科創(chuàng)企業(yè)更多跨境金融選擇權(quán)，在宏觀審慎框架下自主決定跨境融資方式、金額和時機(jī)等，創(chuàng)新企業(yè)外債管理方式，逐步實現(xiàn)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)非金融企業(yè)外債項下完全可兌換。

支持依法合規(guī)地通過市場化方式設(shè)立境內(nèi)外私募平行基金。便利符合條件的私募和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展境外投資。支持跨國公司通過在境內(nèi)設(shè)立符合條件的投資性公司，依法合規(guī)設(shè)立財務(wù)公司。開展區(qū)內(nèi)企業(yè)外債一次性登記試點(diǎn)，不再逐筆登記。

從多項措施來看，北京金融業(yè)對外開放再度深化，不但進(jìn)一步拓展了國內(nèi)企業(yè)投融資渠道，也進(jìn)一步便利了國外投資者進(jìn)入國內(nèi)資本市場。

光大銀行金融市場部分析師周茂華評價道，北京自貿(mào)區(qū)建設(shè)是我國主動擴(kuò)大對外開放的又一個重大舉措，向全球釋放我國金融業(yè)將加快融入全球市場，促進(jìn)國內(nèi)市場競爭，有助于推動國內(nèi)金融業(yè)改革，加快推動國內(nèi)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，增強(qiáng)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。具體來看，國內(nèi)開展本外匯一體化試點(diǎn)，人民幣在境內(nèi)外投融資使用限制進(jìn)一步放寬，國內(nèi)資本項目開放明顯加快，便利了國外投資者進(jìn)入國內(nèi)資本市場，也拓展國內(nèi)企業(yè)投融資渠道;同時，自貿(mào)區(qū)開展人民幣一體化，有助于降低企業(yè)跨國投資融資成本與風(fēng)險，將提升人民幣在國際投資儲備中的需求，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化。

周茂華進(jìn)一步稱，本外幣一體化試點(diǎn)，也對推動我國加快完善跨境資金監(jiān)管體系、監(jiān)管法律法規(guī)、宏觀調(diào)控、跨境監(jiān)管合作等方面提出更高要求。

建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)

除了擴(kuò)大金融領(lǐng)域開放外，《方案》在促進(jìn)金融科技創(chuàng)新方面，也提出了系列具體要求。

金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)上，將圍繞支付清算、登記托管、征信評級、資產(chǎn)交易、數(shù)據(jù)管理等環(huán)節(jié)，支持金融科技重大項目落地，支持借助科技手段提升金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平。

金融科技創(chuàng)新上，充分發(fā)揮金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)機(jī)制作用，在有利于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險可控、充分保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的前提下穩(wěn)妥開展金融科技創(chuàng)新。

另對全民關(guān)注的數(shù)字貨幣，《方案》也明確，將支持央行數(shù)字貨幣研究所設(shè)立金融科技中心，建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)和數(shù)字金融體系，依托央行貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺，形成貿(mào)易金融區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)新。建設(shè)金融科技應(yīng)用場景試驗區(qū)，建立應(yīng)用場景發(fā)布機(jī)制。

在南開大學(xué)金融學(xué)教授、聯(lián)儲證券董事兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李全看來，《方案》提出支持設(shè)立金融科技中心，建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)，此措施主要包含兩層次的重大意義。一方面，該自貿(mào)區(qū)將會建成貿(mào)易投資便利、營商環(huán)境優(yōu)異、創(chuàng)新生態(tài)一流、高端產(chǎn)業(yè)集聚、金融服務(wù)完善、國際經(jīng)濟(jì)交往活躍、監(jiān)管安全高效、輻射帶動作用突出的高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量自由貿(mào)易園區(qū)。這就要求自貿(mào)區(qū)在營商環(huán)境方面有顯著的示范意義，在金融科技等新業(yè)態(tài)先行先試，既為北京發(fā)展起到支撐作用，也為全國起到示范作用。

“另一方面，法定數(shù)字貨幣在落地之前的試驗很重要，不僅僅有技術(shù)層面的考量，也涉及監(jiān)管、運(yùn)營等諸多方面的問題，但在北京自貿(mào)區(qū)進(jìn)行這樣的嘗試，意義重大，一旦試驗順利，對于法定數(shù)字貨幣的快速推廣，有著重要的推動作用。”李全稱。

上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)人工智能與變革管理研究院區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用研究中心主任劉峰則認(rèn)為，

法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)是一個非常重要的里程碑，也是為下一步大規(guī)模試驗和應(yīng)用作準(zhǔn)備。

值得一提的是，近期數(shù)字貨幣熱度居高不下，多地區(qū)多機(jī)構(gòu)試點(diǎn)進(jìn)展不斷。就在9月19日，央行主管金融雜志《中國金融》還曾發(fā)文稱，截至2020年4月，央行已為數(shù)字貨幣及其相關(guān)內(nèi)容提交22件、65件、43件專利申請，涵蓋數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、應(yīng)用的全流程，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，已完成技術(shù)儲備，具備了落地條件。

允許通過北交所開展跨境實物資產(chǎn)交易

從《方案》來看，如何提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效亦是北京自貿(mào)區(qū)探索的一項重要任務(wù)。

其中第一項措施為：允許通過北京產(chǎn)權(quán)交易所等依法合規(guī)開展實物資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股的跨境交易。

“允許通過北交所等開展跨境實物資產(chǎn)交易等業(yè)務(wù)，是金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的又一次有益嘗試。”建銀投資咨詢分析師王全月向北京商報記者指出，近年，我國外貿(mào)創(chuàng)匯能力接連受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，支撐國際收支基本平衡的主要因素也由經(jīng)常賬戶逐漸向金融賬戶轉(zhuǎn)移。通過開放跨境實物資產(chǎn)交易等方式，進(jìn)一步推動我國金融市場高水平對外開放，可以增加在全球FDI投資縮水背景下我國對外資的吸引力。同時，該項開放也可視為對外資參與國企混改，尤其是參與市屬國企混改所發(fā)出的一封“邀請函”。

除此之外，《方案》還提出，將在依法依規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，支持區(qū)內(nèi)汽車金融公司開展跨境融資，按照有關(guān)規(guī)定申請保險兼業(yè)代理資格;研究簡化汽車金融公司發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)證券化或外資股東發(fā)行熊貓債券等相關(guān)手續(xù)。

允許區(qū)內(nèi)注冊的融資租賃母公司和子公司共享企業(yè)外債額度。將區(qū)內(nèi)注冊的內(nèi)資融資租賃企業(yè)試點(diǎn)確認(rèn)工作委托給北京市主管部門。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，《方案》在條件區(qū)域內(nèi)最大限度放寬服務(wù)貿(mào)易準(zhǔn)入限制，充分體現(xiàn)出自由貿(mào)易區(qū)改革中的自主權(quán)，有利于深化北京自貿(mào)區(qū)的“放管服”改革，推動自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)縱深發(fā)展。此外，《方案》還將“充分保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益”作為了大前提，與上周央行剛剛頒布的《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實施辦法》形成呼應(yīng)，有利于在控制金融科技風(fēng)險的前提下，提升金融業(yè)及新型技術(shù)為實體產(chǎn)業(yè)服務(wù)的質(zhì)效。

記者 岳品瑜 劉四紅