行業(yè)大洗牌! 汽車市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期

近日，網(wǎng)上流傳出一封題為《關(guān)于對(duì)存量客戶涉及部分車企產(chǎn)業(yè)鏈情況開展風(fēng)險(xiǎn)排查的通知》的平安銀行內(nèi)部郵件，稱有媒體報(bào)道4家車企將進(jìn)入破產(chǎn)程序，并要求經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)對(duì)存量客戶開展風(fēng)險(xiǎn)排查。雖然在引起輿論的強(qiáng)烈反響后，平安銀行稱是“常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)作”，涉及車企也紛紛回應(yīng)并無(wú)破產(chǎn)計(jì)劃，但不可否認(rèn)的是，越來(lái)越多的企業(yè)正在面臨市場(chǎng)表現(xiàn)不佳甚至已經(jīng)逐漸淪落到市場(chǎng)邊緣的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，汽車行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。一場(chǎng)行業(yè)大洗牌正在到來(lái)。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中汽協(xié)”)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年9月，我國(guó)汽車工業(yè)產(chǎn)銷雖然呈現(xiàn)出明顯回升態(tài)勢(shì)，但降幅依然較大。自去年7月以來(lái)，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量已連續(xù)14個(gè)月同比下降，甚至新能源汽車也出現(xiàn)了三連降。

“寒冬”成為了汽車媒體最頻繁提及的詞匯，一些市場(chǎng)表現(xiàn)每況愈下的企業(yè)更是屢屢見諸報(bào)端，這也引起了資本市場(chǎng)的關(guān)注。如平安銀行就發(fā)布了內(nèi)部文件，要求員工排查4家車企及上下游產(chǎn)業(yè)鏈，以控制風(fēng)險(xiǎn)。

目前來(lái)看，行業(yè)大洗牌在所難免，但如何正確看待這一現(xiàn)象?《中國(guó)汽車報(bào)》記者在采訪過(guò)程中聽到的一致答案是，相對(duì)于對(duì)行業(yè)發(fā)展一味唱衰，站在當(dāng)下發(fā)展環(huán)境下認(rèn)清行業(yè)階段性發(fā)展的任務(wù)更為重要。“在轉(zhuǎn)向創(chuàng)新發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展的道路上，中國(guó)汽車行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)深度調(diào)整的時(shí)期，不可避免會(huì)出現(xiàn)短時(shí)間的下滑。”世界汽車組織第一副主席董揚(yáng)在接受《中國(guó)汽車報(bào)》記者采訪時(shí)表示，雖然一些競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的企業(yè)不可避免地出現(xiàn)了衰退，但這給其他企業(yè)提供了更好的成長(zhǎng)空間，通過(guò)這一輪調(diào)整，有利于形成一些集中的頭部企業(yè)和品牌，為汽車行業(yè)的新一輪增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

離被淘汰還有多遠(yuǎn)

在網(wǎng)傳的郵件里這樣寫道：“據(jù)媒體公開報(bào)道：‘獵豹汽車、眾泰汽車、華泰汽車、力帆汽車4家車企年底將進(jìn)入破產(chǎn)程序，預(yù)計(jì)涉及上下游汽配供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈合計(jì)約500億元壞賬。’請(qǐng)各經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)對(duì)存量客戶是否涉及上述車企上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查。”文末還留有聯(lián)系電話和郵箱。

在記者撥打了聯(lián)系電話后，平安銀行給予了回復(fù)：“平安銀行相關(guān)部門會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)情況及行業(yè)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化等信息，定期或不定期地對(duì)存量客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，屬于常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)作。”

消息曝出后不久，被提及的4家車企先后進(jìn)行了回應(yīng)。力帆正式發(fā)布了關(guān)于媒體報(bào)道的澄清公告，稱：“媒體報(bào)道中提及的力帆汽車年底將進(jìn)入破產(chǎn)程序，經(jīng)核實(shí)該情況不屬實(shí)。”;華泰汽車直指網(wǎng)曝相關(guān)信息是“惡意捏造、完全虛假”;獵豹汽車銷售總部黨總支書記兼副總部長(zhǎng)田擁軍在接受媒體采訪時(shí)也否認(rèn)了破產(chǎn)傳聞;眾泰汽車更是表示，要對(duì)捏造虛假信息并發(fā)布者保留追究其相應(yīng)法律責(zé)任的權(quán)利。

“這并不是銀行下發(fā)的正式文件。”汽車行業(yè)知名證券分析師、全聯(lián)車商投資管理(北京)有限公司總裁曹鶴在接受《中國(guó)汽車報(bào)》記者采訪時(shí)表示，金融機(jī)構(gòu)會(huì)通過(guò)自己建立的大數(shù)據(jù)模型，來(lái)監(jiān)測(cè)客戶企業(yè)的若干個(gè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，一旦達(dá)到警戒線，就會(huì)開展相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，實(shí)屬正常。

不過(guò)，雖然破產(chǎn)傳聞被車企逐一否認(rèn)，這些企業(yè)也未必就一定會(huì)面臨清算破產(chǎn)的最終命運(yùn)，但上述車企市場(chǎng)表現(xiàn)不佳是不爭(zhēng)的事實(shí)。

力帆前不久公布的2019年上半年財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.78億元，同比下降13.39%;凈利潤(rùn)虧損9.47億元，上年同期盈利1.25億元。事實(shí)上，在此次澄清破產(chǎn)傳聞的公告中，力帆也坦言：“目前公司負(fù)債較高，資金流動(dòng)性壓力較大，根據(jù)目前中國(guó)汽車行業(yè)整體情況，未來(lái)發(fā)展可能面臨挑戰(zhàn)。”一位不愿具名的供應(yīng)商人士告訴記者，力帆汽車的資金鏈已瀕臨斷裂，前景堪憂。

眾泰發(fā)布的2019年半年報(bào)同樣不“好看”：在報(bào)告期內(nèi)，眾泰汽車實(shí)現(xiàn)營(yíng)收50.4億元，同比下降50.83%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.9億元，同比下滑195.37%;歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤(rùn)為4.22億元，同比下降239.39%。

今年上半年，獵豹汽車的累計(jì)銷量?jī)H為2.83萬(wàn)輛。今年8月，獵豹汽車一份內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要文件顯示，鑒于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)虧損嚴(yán)重，會(huì)議通過(guò)薪酬調(diào)整、減負(fù)降薪等方式，求生存確保渡難關(guān)。

最岌岌可危的要數(shù)華泰汽車了。10月9日，曙光股份發(fā)布公告稱，中歐盛世資產(chǎn)管理(上海)有限公司申請(qǐng)將公司大股東華泰汽車持有的公司約1.34億股進(jìn)行輪候凍結(jié)，凍結(jié)起始日為10月8日，凍結(jié)期限為3年。在國(guó)家公共信用信息中心發(fā)布的“新增失信被執(zhí)行人記錄50條以上企業(yè)名單”上，華泰汽車赫然在列。

“在這4家車企中，不排除出現(xiàn)最終進(jìn)入破產(chǎn)清算程序的企業(yè)的可能性。”曹鶴認(rèn)為：“到明年年底，至少會(huì)有10家車企干不下去了。”

更多“裸泳者”浮出水面

事實(shí)確實(shí)如此。當(dāng)市場(chǎng)高增長(zhǎng)的“大潮”退去，“裸泳”的越來(lái)越多，不只是少數(shù)自主品牌，也包括那些越來(lái)越走下坡路的合資車企。此外，從整車企業(yè)到零部件供應(yīng)商，“尾部”隊(duì)伍的市場(chǎng)表現(xiàn)都越來(lái)越差。

有的，銷量節(jié)節(jié)敗退。據(jù)統(tǒng)計(jì)，神龍汽車今年9月新車銷量為1萬(wàn)輛，同比減少43%;1～9月累計(jì)銷量為9.1萬(wàn)輛，同比下滑55.5%。自2015年實(shí)現(xiàn)了71萬(wàn)輛銷量的好成績(jī)后，神龍汽車就陷入了直線下滑的局面，2018年的全年銷量?jī)H為25.5萬(wàn)輛。

有的，已經(jīng)名存實(shí)亡。近日，一汽夏利發(fā)布了2019年前三季度的業(yè)績(jī)預(yù)告，今年前9個(gè)月預(yù)計(jì)虧損6.7億～7.3億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損額約為10億元，將比上年同期下降27.21%～33.20%。近日，一汽夏利發(fā)布公告稱，與南京博郡新能源汽車有限公司共同出資成立合資公司——天津博郡汽車有限公司，博郡iV6作為首款產(chǎn)品將在天津基地投產(chǎn)。據(jù)一汽夏利相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，為生產(chǎn)博駿，一汽夏利的自有品牌駿派已經(jīng)停產(chǎn)，加上此前的夏利品牌，一汽夏利已無(wú)真正屬于自己的產(chǎn)品。

有的，已經(jīng)進(jìn)入重整階段。9月30日，曾經(jīng)的鋰電龍頭企業(yè)——堅(jiān)瑞沃能發(fā)布了《陜西堅(jiān)瑞沃能股份有限公司關(guān)于法院裁定受理公司破產(chǎn)重整暨股票存在暫停上市及終止上市風(fēng)險(xiǎn)的提示性公告》，稱法院已裁定受理債權(quán)人陜西凱瑞達(dá)實(shí)業(yè)有限公司對(duì)公司的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。若重整失敗，公司將存在被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，股票也將被終止上市。

有的，已經(jīng)退出中國(guó)市場(chǎng)。去年6月，昌河汽車在企業(yè)網(wǎng)站上掛出了一則《原江西昌河鈴木汽車有限責(zé)任公司變更為江西昌河汽車有限責(zé)任公司全資子公司的公告》，公告稱經(jīng)股東各方友好協(xié)商，日方股東將所持有的昌河鈴木全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江西昌河汽車有限責(zé)任公司。9月4日，長(zhǎng)安汽車以1元人民幣的價(jià)格收購(gòu)了長(zhǎng)安鈴木的外方股份，鈴木正式全面退出中國(guó)市場(chǎng);同年6月，菲亞特克萊斯勒汽車公司(FCA)宣布，菲亞特汽車退出中國(guó)市場(chǎng)。自此，F(xiàn)CA在中國(guó)生產(chǎn)的車型將不再推出除Jeep品牌以外的FCA任何車型，這已是菲亞特二度退出中國(guó)。

”未來(lái)3～5年內(nèi)，車企關(guān)停并轉(zhuǎn)、兼并重組的新聞可能每天都會(huì)出現(xiàn)，大部分落后品牌會(huì)被淘汰。”中國(guó)汽車工業(yè)咨詢委員會(huì)主任安慶衡表示，中國(guó)車市增速放緩導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，實(shí)力不濟(jì)的車企將逐漸被淘汰出市場(chǎng)。

市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的正常現(xiàn)象

易車研究院的數(shù)據(jù)顯示，目前在售的中國(guó)品牌數(shù)量近100個(gè)，但2018年乘用車終端銷量不足萬(wàn)輛的品牌近50個(gè)，不足10萬(wàn)輛的近80個(gè)，銷量超過(guò)50萬(wàn)輛的不足5個(gè)。“現(xiàn)在是拼品牌、拼產(chǎn)品的時(shí)候，汽車企業(yè)必將經(jīng)歷一場(chǎng)末位淘汰賽。”汽車行業(yè)分析師鐘師告訴記者，這場(chǎng)殘酷的比賽或?qū)⒊掷m(xù)數(shù)年之久，期間有些品牌如果無(wú)法自救，會(huì)被淘汰出局，幸存下來(lái)的等熬過(guò)車市“嚴(yán)冬”，就是最終的勝者。

“無(wú)論是自主品牌，還是合資品牌，兩極分化的現(xiàn)象都越來(lái)越明顯。”曹鶴認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的壓力和消費(fèi)信心不足是首要原因。今年以來(lái)，國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜嚴(yán)峻，世界經(jīng)貿(mào)增長(zhǎng)放緩，在全球經(jīng)濟(jì)下行、國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性矛盾突出以及中美經(jīng)貿(mào)摩擦的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)定發(fā)展，但我國(guó)汽車工業(yè)在消費(fèi)信心不足、部分地區(qū)提前切換國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)等不利因素影響下，總體表現(xiàn)較弱，尤其上半年更是出現(xiàn)了10%以上的降幅。

業(yè)內(nèi)人士指出，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，且目前并無(wú)企穩(wěn)回升跡象，一定程度降低了居民消費(fèi)信心，對(duì)消費(fèi)持謹(jǐn)慎態(tài)度;其次，前期居民收入增速放緩、就業(yè)承壓等因素的滯后影響顯現(xiàn)，造成消費(fèi)信心依舊不足;最后，國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)提前實(shí)施，以及消費(fèi)者對(duì)汽車消費(fèi)促銷政策存在進(jìn)一步預(yù)期，增強(qiáng)消費(fèi)者持幣觀望情緒。“中國(guó)消費(fèi)者素來(lái)有‘買漲不買跌’的心理，如今，汽車市場(chǎng)趨冷，持幣觀望的消費(fèi)者不少。”曹鶴表示。

值得一提的是，市場(chǎng)環(huán)境固然重要，但企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力才是決定其能否存活的更關(guān)鍵因素。在中汽協(xié)副秘書長(zhǎng)師建華看來(lái)，當(dāng)前個(gè)別企業(yè)或品牌的邊緣化以至于消失是在市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用時(shí)自然產(chǎn)生的現(xiàn)象，有的企業(yè)品牌策略制定不當(dāng)，有的則市場(chǎng)定位不準(zhǔn)，有些產(chǎn)品品質(zhì)有待提升，有些還未成長(zhǎng)起來(lái)就無(wú)奈“夭折”，上述情況都是因?yàn)槠髽I(yè)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足所導(dǎo)致。

“在此過(guò)程中，汽車企業(yè)都應(yīng)從過(guò)去追求單純的規(guī)模增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)于自主品牌來(lái)說(shuō)，具備制定長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃的能力極為重要。”師建華如是建議。

走向更集中是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

“對(duì)于汽車企業(yè)來(lái)說(shuō)，殘酷的‘淘汰賽’已經(jīng)開始，而且不僅是國(guó)內(nèi)的一些汽車制造商和零部件制造商，個(gè)別跨國(guó)車企也都面臨著被淘汰的命運(yùn)。”但中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)付于武強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)下行給汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的大變革未必是壞事。“沒(méi)有規(guī)模產(chǎn)量和技術(shù)、平臺(tái)的支持，過(guò)多的制造商只能引起產(chǎn)業(yè)過(guò)剩。中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)的發(fā)展，要求車企能夠做強(qiáng)做大。”付于武如是說(shuō)。

“重組已成必然，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)走向集中是趨勢(shì)。”安慶衡也持同樣的看法。在他看來(lái)，我國(guó)想要成為世界汽車強(qiáng)國(guó)，必須集中優(yōu)勢(shì)資源，加大研發(fā)投入，開發(fā)新產(chǎn)品、儲(chǔ)備新技術(shù)。汽車產(chǎn)業(yè)走向集中，能夠?qū)⒎稚⒌男袠I(yè)資源、資金資源、人才資源集中起來(lái)，形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)體系，在國(guó)際汽車產(chǎn)業(yè)制定規(guī)則時(shí)掌握一定的話語(yǔ)權(quán)。另一方面，落后車企的退出，將有利于減少資源浪費(fèi)的情況。“一些落后產(chǎn)能經(jīng)過(guò)若干年運(yùn)轉(zhuǎn)之后，不但自身沒(méi)有任何收益，而且把相關(guān)資源的提供者(如提供土地支持的地方政府、提供資本支持的銀行等)也害得不淺。”安慶衡直言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，地方政府和產(chǎn)業(yè)資本也會(huì)減少投資浪費(fèi)的現(xiàn)象。

曹鶴表示，這一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整引發(fā)的洗牌還將倒逼汽車企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新，在整車領(lǐng)域形成幾家實(shí)力強(qiáng)勁的企業(yè)集團(tuán)，與國(guó)際汽車巨頭同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，更重要的是，實(shí)力強(qiáng)勁的整車企業(yè)能夠帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)品牌的集體向上。目前國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)也面臨存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，依靠固有的關(guān)系配套已難以更好地生存，惟有加強(qiáng)自主創(chuàng)新，創(chuàng)建國(guó)際知名品牌才能持續(xù)滿足客戶需求、引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

“從國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，走向集中是一種趨勢(shì)。”安慶衡認(rèn)為，在全球范圍內(nèi)，產(chǎn)業(yè)集中化趨勢(shì)已成共識(shí)，而且汽車產(chǎn)業(yè)集中的速度會(huì)越來(lái)越快，基于此，應(yīng)集各方之力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中化發(fā)展，聯(lián)合國(guó)家和地方政府，加強(qiáng)資本應(yīng)用與技術(shù)創(chuàng)新。

堅(jiān)定信心迎接新一輪增長(zhǎng)

“從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律來(lái)看，調(diào)結(jié)構(gòu)一般不會(huì)出現(xiàn)在高速增長(zhǎng)期。”董揚(yáng)指出，國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整引起部分中低收入家庭收入下降，這對(duì)汽車市場(chǎng)產(chǎn)生明顯影響，且此種影響將持續(xù)一段時(shí)間，全行業(yè)應(yīng)有足夠的思想準(zhǔn)備，但中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正在由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，電動(dòng)汽車、自主創(chuàng)新、中國(guó)品牌三大內(nèi)生動(dòng)力增長(zhǎng)強(qiáng)勁，汽車行業(yè)應(yīng)保持自信和定力，持續(xù)不斷努力。“3000萬(wàn)輛不是中國(guó)車市的天花板，中國(guó)汽車市場(chǎng)還有較大的發(fā)展空間。”董揚(yáng)肯定地說(shuō)。

付于武也指出，中國(guó)市場(chǎng)當(dāng)下經(jīng)歷的不是拐點(diǎn)，而是平臺(tái)調(diào)整期。“中國(guó)汽車產(chǎn)銷量不會(huì)止步于3000萬(wàn)輛，中國(guó)汽車市場(chǎng)的空間，大概在4000萬(wàn)輛。”付于武強(qiáng)調(diào)，大家對(duì)中國(guó)汽車市場(chǎng)要有信心。

為應(yīng)對(duì)當(dāng)下面臨的挑戰(zhàn)，安慶衡建議，無(wú)論是大型整車企業(yè)還是中小型零部件企業(yè)，都應(yīng)將自主創(chuàng)新作為第一戰(zhàn)略。存量市場(chǎng)與增量市場(chǎng)不同，需要依靠高技術(shù)、高品質(zhì)和低成本，只有創(chuàng)新才能解決問(wèn)題。此外，外部環(huán)境面臨很多不確定因素，汽車產(chǎn)業(yè)的關(guān)稅問(wèn)題會(huì)影響企業(yè)的核心利潤(rùn)，企業(yè)要抓緊時(shí)間搞自主創(chuàng)新，只有關(guān)鍵技術(shù)掌握在自己手里，才能保持核心競(jìng)爭(zhēng)力、保住利潤(rùn)、持續(xù)發(fā)展。

在行業(yè)層面，安慶衡認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)組建大型企業(yè)集團(tuán)，盡早結(jié)束100多家企業(yè)共存的局面，適度構(gòu)建政策壁壘，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。一方面，加強(qiáng)對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入管理，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定準(zhǔn)入條件，避免低水平重復(fù)建設(shè)。另一方面，推動(dòng)部分難以為繼的弱勢(shì)企業(yè)退出，促進(jìn)形成適度集中的市場(chǎng)新結(jié)構(gòu)。

“汽車行業(yè)正在經(jīng)歷一系列的結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，這正是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩、面對(duì)存量競(jìng)爭(zhēng)的必經(jīng)之路。”曹鶴相信，經(jīng)歷過(guò)這一輪結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)勝劣汰之后，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)必將以更強(qiáng)大的實(shí)力和前所未有的信心，迎來(lái)一個(gè)新的快速增長(zhǎng)期，朝著汽車強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)邁進(jìn)。