2020元旦開門紅,狠狠鼓舞了士氣,未來幾天的發(fā)展各個板塊也都沒有掉鏈子。咱興奮,狂歡,恨不得和新年鞭炮聲一起旋轉(zhuǎn)跳躍,就地起飛~
但對于咱們基民來說,情緒穩(wěn)定是制勝利器。想想那些在去年實現(xiàn)了情緒穩(wěn)定的基民,大部分到年終都收獲了正收益。所以世上不乏好基金,但也需要有情緒穩(wěn)定、不會中途放棄的基民。那么問題來了,在2020年基民要用怎樣的打開姿勢,能做到保持情緒穩(wěn)定,獲取超額收益?
姿勢一:長期業(yè)績要好
在基金圈有句土話叫“唯有業(yè)績得人心”,亂七八糟數(shù)據(jù)那么多看不過來,只有業(yè)績最簡單明了?;蛟S往期業(yè)績好不代表未來業(yè)績好,但是往期業(yè)績都不好,這雞,你還敢買嗎?當(dāng)然,和三年五年相比,當(dāng)年業(yè)績也是短暫的。對于很多基民來說,一只后勁足的雞總是比爆發(fā)力強的雞更為鮮美。因此說長期業(yè)績是基民情緒穩(wěn)定利器,是一點沒錯。
舉例來講,創(chuàng)藍(lán)籌指數(shù)應(yīng)用Smart Beta策略,通過質(zhì)量因子、低波因子篩選出50只股票,有效聚焦創(chuàng)業(yè)板中持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的優(yōu)質(zhì)公司,并過濾掉波動率高、過度炒作的股票,降低指數(shù)的年化波動與最大回撤,風(fēng)格更沉穩(wěn),是捕捉創(chuàng)業(yè)板行情的利器,因此也被稱為“更聰明的創(chuàng)業(yè)板”。那么其收益到底如何呢?
數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2020年1月16日
從實戰(zhàn)中我們可以發(fā)現(xiàn),2019年全年,創(chuàng)業(yè)藍(lán)籌年化收益率已經(jīng)超過50%!并由于其偏沉穩(wěn)的風(fēng)格,創(chuàng)業(yè)藍(lán)籌與其他指數(shù)相比,其近三年與近五年的長期收益表現(xiàn)更為優(yōu)越!
姿勢二:年化波動要低
要穩(wěn)定“民心”,波動率是重要的一項。
波動率是金融資產(chǎn)價格的波動程度,是對資產(chǎn)收益率不確定性的衡量,用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險水平。波動率越高,金融資產(chǎn)價格的波動越劇烈,資產(chǎn)收益率的不確定性就越強;波動率越低,金融資產(chǎn)價格的波動越平緩,資產(chǎn)收益率的確定性就越強。
數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2020年1月16日
年化波動率低,基民的情緒也就相對穩(wěn)定。相比之下,不管是近三年,還是近五年,創(chuàng)藍(lán)籌的年化波動在創(chuàng)業(yè)板主要指數(shù)中都是最低的。這一點與上文提到的基金的選股方式有很大關(guān)系。
姿勢三:抗跌能力要強
有了長期業(yè)績、年化波動的對比,相信大多數(shù)的基民已經(jīng)情緒逐漸穩(wěn)定,但這還不是全部。要讓基民真正定下心來,當(dāng)然還需要有強有力的抗跌能力!我們將創(chuàng)藍(lán)籌與創(chuàng)業(yè)板指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指相比,可以窺視一二。
數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2020年1月16日
與創(chuàng)業(yè)板指相比,創(chuàng)藍(lán)籌最受矚目的除了其上漲期間的收益能力,更為人稱贊的是,隨著戰(zhàn)線的拉長創(chuàng)藍(lán)籌在不同市場環(huán)境下相對于創(chuàng)業(yè)板指均有不錯的勝率,不僅在大部分上漲年份占優(yōu),關(guān)鍵在市場下跌的情況下能夠?qū)崿F(xiàn)有效的下行保護。
綜上所述,新年的鞭炮聲不是擾亂人心情的因素,只有一只基金能夠相對穩(wěn)定上漲不作妖,基民才能一直跟著情緒穩(wěn)定。
以上基金屬于股票基金,風(fēng)險與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。ETF主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股,其聯(lián)接基金主要投資于目標(biāo)ETF,在股票基金中屬于較高風(fēng)險、較高收益的產(chǎn)品。基金產(chǎn)品風(fēng)險等級為中風(fēng)險(R3)。市場有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎