19只科創(chuàng)主題基金成績(jī)及其“喜人” 成立以來(lái)平均回報(bào)率已達(dá)15%

距離首批科創(chuàng)主題基金推出已有7個(gè)月的時(shí)間，在這7個(gè)月的時(shí)間里，我們見(jiàn)證了開(kāi)市當(dāng)日科創(chuàng)板新股近140%的漲幅，也見(jiàn)證了科創(chuàng)板新股上市首日破發(fā)，在這個(gè)過(guò)程中，投資者對(duì)于科創(chuàng)板的態(tài)度也從最初的“瘋狂”逐漸恢復(fù)理性。含著金鑰匙出生的科創(chuàng)主題基金，在發(fā)行之初便頻頻上演“一日售罄”，如今，他們的投資成績(jī)?nèi)绾?

記者注意到，截至12月9日，公募基金市場(chǎng)上共有19只科創(chuàng)主題基金，自成立以來(lái)，這些基金的平均回報(bào)率已經(jīng)有15%，在A股的持續(xù)震蕩行情中為持有人獲取了穩(wěn)定的回報(bào)。階段性成績(jī)最為“喜人”的是南方科技創(chuàng)新混合A，該基金成立于今年5月6日，截至12月9日的累計(jì)回報(bào)率已經(jīng)有37.59%。

12月9日，鵬華基金旗下的鵬華科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作靈活配置在上交所上市交易，公募基金科創(chuàng)主題基金再度擴(kuò)容。該科創(chuàng)主題基金的上市，也引起了部分投資者對(duì)“科創(chuàng)主題基金收益率”的相關(guān)討論，在科創(chuàng)板運(yùn)行逐漸恢復(fù)理性后，科創(chuàng)主題基金的持有人還能獲得較高的回報(bào)率嗎?

據(jù)此，記者梳理了目前公募基金市場(chǎng)上的科創(chuàng)主題基金的投資收益情況，截至12月9日，公募市場(chǎng)上共有19只科創(chuàng)主題基金(不同份額基金合并統(tǒng)計(jì)，下同)，成立時(shí)間從今年4月29日到7月18日之間，截至12月9日，這19只基金全部取得了正收益，區(qū)間回報(bào)率在2.34%至37.59%。

截至目前，成立以來(lái)回報(bào)率超過(guò)20%的科創(chuàng)主題基金已經(jīng)有3只，分別是：南方科技創(chuàng)新混合A/C、華夏科技創(chuàng)新混合A和易方達(dá)科技創(chuàng)新混合。南方科技創(chuàng)新混合A在成立以來(lái)的回報(bào)率已經(jīng)有37.59%，該基金C份額在成立以來(lái)的回報(bào)率也有36.95%，另外2只基金也已經(jīng)分別斬獲了25.77%和23.93%的回報(bào)率。

同樣是科創(chuàng)主題基金，回報(bào)率之間為何存在著巨大差距?記者翻閱基金三季報(bào)發(fā)現(xiàn)：南方科技創(chuàng)新混合A，其投資標(biāo)的不僅限于科創(chuàng)板股票，還可以投資于A股科技科技創(chuàng)新類題材，該基金在今年三季度末的股票倉(cāng)位高達(dá)87.6%;但部分科創(chuàng)主題基金，三季度的重倉(cāng)股中出現(xiàn)了幾只科創(chuàng)板公司，意味著這些基金的整體持股倉(cāng)位較低，部分基金收益的來(lái)源是科創(chuàng)板新股打新。

公募基金如何積極把握科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)?首先便是新股打新，從第一只科創(chuàng)板新股華興源創(chuàng)開(kāi)始，眾多基金公司一直在積極參與科創(chuàng)板新股的報(bào)價(jià)、詢價(jià)，公募基金也一直是打新科創(chuàng)板的絕對(duì)主力，科創(chuàng)板在上市后股價(jià)飆漲，也給這些基金參與科創(chuàng)板打新的基金產(chǎn)品帶來(lái)了豐厚的回報(bào)。

科創(chuàng)板新股上市首日破發(fā)的出現(xiàn)，給打新科創(chuàng)板蒙上了一層濃厚的陰影，除此之外，打新科創(chuàng)板還存在著被鎖定一年的風(fēng)險(xiǎn)，這也是部分基金公司不選擇“逢新必打”策略的主要原因。在投資者對(duì)科創(chuàng)板投資的態(tài)度逐漸恢復(fù)理性后，科創(chuàng)主題基金的基金經(jīng)理將如何看待科創(chuàng)板后續(xù)的投資機(jī)會(huì)?

南方基金副總經(jīng)理兼首席投資官(權(quán)益)史博近日表示：“南方基金研究成果顯示，科創(chuàng)板上市公司的整體質(zhì)量?jī)?yōu)于當(dāng)前A股，是新興行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量成長(zhǎng)的前提，是必須有一批高科技的科創(chuàng)類企業(yè)能夠成為頂梁柱。對(duì)于科技行業(yè)來(lái)說(shuō)，處于高景氣產(chǎn)業(yè)賽道，研發(fā)構(gòu)筑護(hù)城河，成長(zhǎng)性優(yōu)質(zhì)的公司是愿意長(zhǎng)期持有的。”

正如史博所言，大多數(shù)科創(chuàng)板公司正處在成長(zhǎng)期，其短期的盈利、估值受研發(fā)投入較大?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在今年前三季度，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的40家科創(chuàng)板公司收入利潤(rùn)整體實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)：共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入716.26億元，平均同比增長(zhǎng)率17.9%;共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)89.92億元，平均同比增長(zhǎng)率高達(dá)72.33%。

實(shí)際上，像華泰柏瑞基金方緯、景順長(zhǎng)城基金楊銳文、萬(wàn)家基金李文賓等，公募很多基金經(jīng)理都曾公開(kāi)表示，對(duì)科創(chuàng)板投資的視野應(yīng)該放長(zhǎng)遠(yuǎn)一些，對(duì)傳統(tǒng)公司的估值已經(jīng)不再適用于科創(chuàng)板公司。對(duì)待科創(chuàng)主題基金的態(tài)度也是一樣，多位基金經(jīng)理都在接受采訪時(shí)表示：“部分科創(chuàng)主題基金設(shè)定了3年的封閉期，對(duì)這些產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)的考核也至少要3年。”