部分中小銀行補資本、降不良雙管齊下另出資購買不良資產 監(jiān)管持續(xù)拓寬銀行資本補充渠道

11月份，10余家農商行披露定向發(fā)行說明書，其中，多家農商行的定向發(fā)行說明書顯示，擬發(fā)行股份每股另出資0.5元至1元購買不良資產。

“當前中小銀行存在一定的資本壓力，通過定增可以增強中小銀行的資本實力，而搭售不良資產在一定程度上化解其資產質量壓力，雙管齊下可以增強中小銀行的風險防范能力，提升其服務實體經濟能力。”中國銀行業(yè)協(xié)會研究部副調研員王麗娟在接受《證券日報》記者采訪時表示。

“一般來說，上市銀行補充核心一級資本的主要方式有定向增發(fā)、配股以及可轉債;補充其他一級資本的方式包括優(yōu)先股和無固定期限資本債券;補充二級資本的方式包括二級資本債。”中山證券首席經濟學家李湛對《證券日報》記者表示，如為非上市銀行，主要依靠增資擴股來提高核心一級資本充足率，并借此支撐一級資本。

銀保監(jiān)會近日發(fā)布的2019年三季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.85%，較上季末增加0.14個百分點;一級資本充足率為11.84%，較上季末增加0.44個百分點;資本充足率為14.54%，較上季末增加0.42個百分點。流動性比例為57.02%，較上季末上升1.25個百分點。

“從這些數據可以看出，隨著監(jiān)管層面不斷豐富商業(yè)銀行資本補充工具，整個銀行業(yè)資本充足率在緩慢提升，防范風險及服務實體經濟的能力有所增強。”王麗娟認為。

今年以來，監(jiān)管多次著力于拓寬銀行資本補充渠道。

7月19日，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會發(fā)布《關于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見(修訂)》，此次修訂有效疏通了非上市銀行優(yōu)先股發(fā)行渠道，對于中小銀行充實一級資本具有積極的促進作用。

11月16日，央行發(fā)布《2019年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》明確指出“以永續(xù)債為突破口補充銀行一級資本”。近期，臺州銀行、徽商銀行等中小行永續(xù)債發(fā)行相繼獲監(jiān)管部門核準，使得發(fā)行永續(xù)債的銀行類型首次擴展至中小銀行。

11月29日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見(修訂)》，進一步推動資本工具市場化定價，支持商業(yè)銀行持續(xù)補充資本，增強風險抵御能力，更好地服務實體經濟。

此外，8月31日、9月27日、11月6日以及11月28日，金融委連續(xù)四次會議提出鼓勵支持銀行多渠道補充資本，其中三次強調重點支持中小銀行補充資本。

李湛認為，在當前不良貸款認定從嚴、表外資產轉表內、貸款力度加大的背景下，中小銀行補充資本壓力加大。同時，中小銀行與當地區(qū)域性經濟發(fā)展有著極大的關系，資本需求高。

對于今后的資本補充策略，王麗娟表示，從監(jiān)管角度看，建議進一步推進中小銀行優(yōu)先股和永續(xù)債的發(fā)行進度，提升資本充足率水平，優(yōu)化資本結構;同時，引導中小銀行進一步回歸本源，加大零售、小微和中間業(yè)務等風險權重低的業(yè)務占比，積極向輕型化轉型，減少資本占用。

李湛建議，未來中小銀行二級資本債、優(yōu)先股和永續(xù)債發(fā)行應增加;同時，鼓勵中小銀行進行資本工具創(chuàng)新;此外，股東注資、引入外部投資者也應成為補充資本的渠道。“未來隨著《商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本指導意見》落地，非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等渠道將得到有效疏通，中小銀行資本補充‘門檻’將逐漸降低，資本補充進展將加快”。